Mariana Minerals: qué es y qué le cambia a la minería LATAM

Operador en sala de control minera frente a feed de dron y circuito SX-EW: contraste con la minería software-first de la minera incumbente — La minera incumbente — sala de control y circuito SX-EW

Lectura ejecutiva

Martes, 17:30, en la sala de planificación de una concentradora andina. Llamémosla Sitio A. El superintendente de planta tiene tres pantallas abiertas, el cuaderno del jefe de turno saliente y una planilla llamada “Blending — versión 14.xlsx”. Antes de las 18:00 debe decidir cuánto del stockpile B-3 entra mañana al circuito, qué hacer con el espesador N°4, que lleva dos turnos con alarmas, y si sube medio punto la dosificación de colector. Lleva dieciocho años decidiendo así, y hasta hace poco era la única manera sensata de hacerlo.

El 27 de abril de 2026, en el desierto del condado de San Juan (Utah), una empresa fundada en 2024 reinició frente al gobernador una mina y refinería de cobre que llevaba dos años detenida. La voladura fue simbólica. Alrededor había perforación autónoma de Sandvik, un perro robot de Boston Dynamics, camiones de Pronto a punto de operar sin conductor y una red 5G privada. El CEO, ex-Tesla, resumió la misión: “reinventar cómo se construye infraestructura, cómo se operan las minas y cómo se operan las refinerías”.

Esa empresa es Mariana Minerals. Junto con KoBold Metals y Earth AI forma un benchmark nuevo que tarde o temprano va a aparecer en el directorio del Sitio A. Este post está escrito para esa concentradora: la minera incumbente.

¿Qué es Mariana Minerals?

Mariana Minerals es una empresa estadounidense de minerales críticos fundada en 2024 que compra, construye y opera minas y refinerías con su propio software, MarianaOS. Su primer activo es Copper One, una mina y planta de cátodos de cobre en Utah. A noviembre de 2026 ha levantado cerca de USD 400 millones.

Dato	Detalle
Fundación	2024, San Francisco
Fundadores	Turner Caldwell (CEO, ex-líder de metales y minerales en Tesla), Juan Lozano (CTO, ex-Affirm y Kite) y Baker Tilney (CFO)
Capital	Serie A de USD 65 millones (julio 2025, liderada por a16z) y Serie B de USD 310 millones (agosto 2026, liderada por Khosla Ventures). Total cercano a USD 400 millones
Inversionistas de la industria	BHP Ventures y Mitsubishi Corporation entraron en la Serie B
Software	MarianaOS: CapitalProjectOS (proyectos de capital), MineOS (mina y flota autónoma) y PlantOS (control de planta con aprendizaje por refuerzo)
Activos	Copper One (Utah, cobre por lixiviación y SX-EW) y Lithium One (Texas, litio desde agua producida de pozos de petróleo y gas)
Metas declaradas	50.000 t/año de cobre refinado en Copper One, combinando mineral y chatarra; 10 proyectos comerciales en 10 años

Mariana compró Copper One, antes de Lisbon Valley Mining Company, a fines de 2025. Según la empresa, reinició la mina con acarreo y perforación autónomos en cuatro meses. Su meta pública para el sitio es bajar 50% el costo de mina y 30% el de refinación frente a operaciones comparables.

¿Quién es “la minera incumbente”?

Con “incumbente” no nos referimos a toda la minería. Una operación en cierre, una junior de exploración, un greenfield en ramp-up y una concentradora brownfield de tercera década tienen problemas distintos, y meterlas en la misma bolsa no ayuda a ninguna.

Aquí la incumbente es una operación que cumple al menos cinco de estos siete criterios:

Produce 100 kt o más de cobre fino equivalente al año.
Es brownfield, con más de quince años en producción.
Opera una concentradora convencional o una planta hidrometalúrgica.
Tiene una ley de cabeza en descenso documentado.
Su stack digital está fragmentado: PI, ERP, CMMS y LIMS sin una capa común que los una.
Decide turno a turno con planilla y radio.
Declara apetito por digitalizarse, pero reconoce que le cuesta escalar los pilotos.

En la región hay muchos ejemplos públicos de ese perfil: Escondida, Spence, Collahuasi, Los Pelambres, Centinela, Chuquicamata y El Teniente en Chile; Antamina, Cerro Verde, Toromocho, Las Bambas, Cuajone y Toquepala en Perú; Salobo y Sossego en Brasil; Buenavista del Cobre en México. Son operaciones grandes, con más de una década encima y pilotos digitales activos.

¿Tu operación calza? Puedes comprobarlo en cinco minutos con el test de diagnóstico para la minera incumbente.

Tres empresas software-first en tres puntos de la cadena

Mariana es la más visible, pero hay otras dos empresas que aplican la misma idea en otros puntos de la cadena minera: el software como capa de control de la operación, y no solo como capa de reporte. Vistas juntas dejan de parecer casos aislados.

KoBold Metals trabaja en exploración. Fue fundada en 2018 con respaldo de Bill Gates, Sam Altman, a16z y Breakthrough Energy. En enero de 2025 cerró una Serie C de USD 537 millones, llegó a cerca de USD 1.000 millones levantados y a una valorización de USD 2.960 millones. Sus modelos de machine learning cruzan décadas de datos geofísicos, geoquímicos y de sondajes para predecir dónde está el próximo yacimiento. En Zambia, su proyecto Mingomba rompió tierra en abril de 2026 con un recurso estimado de 247 Mt a 3,64% de cobre, y 100 Mt a 8%. Bloomberg lo describió como el descubrimiento de cobre de mayor ley en Zambia en un siglo.

Earth AI, australiana, integró la selección de blancos, la perforación y el laboratorio. Con una Serie B de USD 20 millones reporta una tasa de éxito de descubrimiento de 75%, contra un promedio de la industria cercano a 0,5%. Su CEO, Roman Teslyuk, contó en TechCrunch que cuando los laboratorios externos tardaban dos meses, la perforación iba “7 km atrás”. Montaron laboratorios propios y bajaron el ciclo de análisis de cinco meses a cinco días.

Empresa	Punto de la cadena	Capital levantado	Dato distintivo
Mariana Minerals	Operación y refinación	~USD 400 millones	Copper One reiniciada con flota autónoma; meta de -50% en costo de mina
KoBold Metals	Exploración y desarrollo	~USD 1.000 millones	Mingomba: 247 Mt a 3,64% Cu
Earth AI	Blancos, perforación y laboratorio	USD 20 millones (Serie B)	75% de éxito en descubrimiento; análisis de 5 meses a 5 días

Las tres apuntan al mismo cuello de botella. Ni la geología ni los equipos limitan su avance: lo que más pesa es cómo se coordinan los datos y las decisiones entre ellos.

Qué dicen los inversionistas de Mariana

Cuando Andreessen Horowitz anunció su inversión en julio de 2025, el texto hablaba poco de geología y mucho de coordinación:

“El cuello de botella para expandir la capacidad de minerales no es la geología: es la coordinación. Hoy las operaciones dependen de archivos Excel que pasan entre EPC, reguladores y dueños; de planes de mina estáticos; de decisiones tomadas mucho después de que el dato estuvo disponible.”

Caldwell fue más directo en TechCrunch: las grandes mineras occidentales, dijo, se ven como Ford y GM antes de Tesla, o como la NASA antes de SpaceX.

Desde una concentradora andina de veinticinco años, la comparación incomoda. Igual conviene leerla con calma, porque mueve la vara con la que el directorio mide los proyectos. Si empresas nuevas muestran entre 30% y 50% menos costo coordinando el dato como una empresa de software, esa cifra entra a la conversación del próximo presupuesto. Y entra justo cuando la demanda de cobre crece más rápido que la oferta.

Hay un dato de la Serie B que vale la pena subrayar: entre los inversionistas aparecen BHP Ventures y Mitsubishi. Una de las mayores mineras del mundo puso dinero en la empresa que se presenta como su alternativa. Las grandes ya están siguiendo de cerca el modelo.

Tres bloqueos típicos de la minera incumbente

Hay tres patrones que se repiten en casi cualquier sala de control de una concentradora con más de quince años. Ninguno sorprende a quien trabaja ahí, pero juntos explican por qué el argumento de Mariana pega tan fuerte.

Datos en silos. El PI guarda el proceso, el ERP los turnos y los reactivos, el CMMS la disponibilidad mecánica y el LIMS la ley de cabeza. Son cuatro o cinco bases con lógicas de tiempo distintas y dueños distintos. Encima hay tableros que muestran cada una por separado. Falta la capa que las traduzca a un idioma común.

La decisión llega tarde. El blending de mañana se decide hoy a las 17:30, cruzando planillas y lo que contó el jefe de turno saliente. La dosificación de colector sube media hora después de que el operador vio cambiar la espuma. El despacho se reordena por radio. Entre el momento en que existe el dato y el momento en que la decisión llega al setpoint pasan, en nuestra experiencia, entre cuatro y ocho horas. Mariana trabaja en minutos.

El operador no confía en recomendaciones opacas. Con veinte años de oficio, tiene motivos. Si el sistema le dice “reducir colector” sin explicarle por qué, lo razonable es ignorarlo. Como escribimos sobre la IA prescriptiva en plantas mineras, un piloto escala o muere según cómo se diseñó el rol humano alrededor del modelo, más que por el modelo mismo.

Cómo está respondiendo la minería en LATAM

Codelco es el caso más mediático, con el memorando con Microsoft firmado en marzo de 2026. Pero el movimiento es más amplio y se ordena en tres capas.

Centros de operación remota. BHP abrió en 2024 en Santiago el BHP Copper Advanced Services, un centro de USD 48,3 millones que procesa 5,4 terabytes diarios para operar Escondida y Spence a distancia. Antofagasta Minerals ya tenía su IROC desde abril de 2022, con USD 66,2 millones y 137 personas operando Centinela. En diciembre de 2025, Chinalco inauguró el GIO Lima, el primer centro integrado fuera de faena en Perú, que controla Toromocho a 150 km y 4.500 metros de altura.

IA con resultados medidos en brownfield. El centro de datos de Chuquicamata sumó 8.000 toneladas anuales de cobre, unos USD 80 millones, con blending asistido por machine learning (MINING.COM). Freeport-McMoRan subió 6,5% la producción y 0,8% la recuperación en Cerro Verde con modelos de Random Forest y Gradient Boosting (McKinsey). Antofagasta Minerals probó en 2025 su sistema SIRO en Antucoya: entre 6% y 8% más de recuperación, con recomendaciones de dosificación de ácido en siete minutos. Siete minutos, frente a las cuatro a ocho horas del bloqueo anterior, y sin construir una mina nueva.

Flotas autónomas en producción. Spence opera con 100% de su flota de camiones autónoma desde 2024. Vale invierte R$ 1.500 millones en autonomía, ya tiene 89 equipos autónomos y planea pasar de 32 a 150 camiones grandes en dos años. Chinalco opera perforación autónoma en Toromocho desde Lima. Lo que antes era piloto hoy es operación regular. Lo analizamos en detalle en el post sobre camiones autónomos en minería.

Casi todos estos movimientos comparten un rasgo: son decisiones de compra de tecnología, como centros remotos, plataformas de machine learning y flotas, más que rediseños de cómo se organiza la decisión. Funcionan, pero dejan una parte del valor sobre la mesa. ¿El próximo ciclo se gana comprando más tecnología o coordinando mejor la que ya está instalada?

Lo que el software no resuelve

La tesis tiene un límite claro. Defense Tech Signals lo resumió en febrero: el software no cambia la ley del mineral, no acorta los plazos de permisos y no elimina la necesidad de capital físico. Mariana carga con el riesgo de levantar capex, financiar construcción y negociar con sindicatos, y eso sigue siendo lo más caro y lento del oficio, en Utah y en los Andes.

La diferencia está en el cuello de botella de cada uno. Mariana, KoBold y Earth AI pelean el ramp-up con su propio stack. La incumbente pelea coordinación sobre activos ya pagados, permisados y con dotación instalada. Son problemas distintos medidos con la misma vara.

Cuatro movimientos al alcance de la minera incumbente

Nadie le pide a una concentradora andina que se convierta en SpaceX. Hay cuatro movimientos a su alcance hoy, y el orden importa:

Mapear cómo se decide de verdad. Quién decide qué, con qué dato, a qué hora y con cuánta demora. Las decisiones que mueven la planta (blending, dosificación, despacho, paradas) casi nunca están documentadas como flujo. Mientras no lo estén, cada sistema nuevo alimenta otro silo.
Dar autonomía por circuito, no por sitio. Tres niveles: el sistema recomienda, el sistema propone y alguien aprueba, o el sistema actúa solo. Se avanza circuito por circuito (rougher, cleaner, molienda, refino) con criterios claros para subir de nivel. Intentarlo para la faena completa es lo que mata los pilotos en el comité.
Construir la capa común de datos. Una capa que ponga en el mismo idioma proceso, control, confiabilidad, relaves, agua, turnos y costos. Es la inversión menos visible del portafolio digital y la que más rinde: sin ella no se puede replicar algo como MarianaOS o SIRO; con ella, cada modelo que entra rinde más.
Medir decisiones cambiadas, no sistemas instalados. El uptime no mide adopción. La adopción se mide con el porcentaje de recomendaciones que se aceptan y se sostienen a noventa días. Ese indicador, como explicamos al hablar de gestión del cambio, decide si la innovación escala.

Ninguno de los cuatro es tecnología: son capacidad organizacional. Por eso van antes que el software.

Preguntas frecuentes sobre Mariana Minerals

¿Qué es Mariana Minerals?

Es una empresa estadounidense de minerales críticos fundada en 2024. Compra, construye y opera minas y refinerías con su propio software, MarianaOS. Opera Copper One, una mina de cobre en Utah, y construye Lithium One en Texas. Ha levantado cerca de USD 400 millones, con a16z, Khosla Ventures, BHP Ventures y Mitsubishi entre sus inversionistas.

¿Qué es MarianaOS?

Es la plataforma de software de Mariana Minerals. Tiene tres módulos: CapitalProjectOS para diseñar y construir proyectos, MineOS para operar la mina con flota autónoma y PlantOS para controlar la planta con aprendizaje por refuerzo. La idea es conectar el rajo con la planta en una sola vista en tiempo real.

¿Qué es Copper One?

Es la mina y refinería de cobre que Mariana compró a Lisbon Valley Mining Company a fines de 2025, en el sureste de Utah. Produce cátodos por lixiviación en pilas, extracción por solventes y electroobtención. La empresa la reinició con acarreo y perforación autónomos y apunta a 50.000 toneladas anuales de cobre refinado, sumando chatarra al circuito.

¿Qué significa Mariana Minerals para una minera en Chile o Perú?

No compite por el mismo cliente, pero sí cambia la vara con la que se miden los costos y la velocidad de decisión. Para una operación brownfield, el aprendizaje más útil está en la coordinación: decisiones en minutos en vez de horas, datos en un idioma común y adopción medida por decisiones sostenidas.

La pregunta para el directorio

Mariana, KoBold y Earth AI no crearon el problema de la incumbente, solo lo hicieron más visible. El modelo greenfield de Utah no se puede copiar en una concentradora andina madura. Lo que sí se puede copiar es la pregunta que deja planteada: ¿tu operación está construyendo capacidad para coordinar, o sigue comprando software para cada silo?

Si quieres bajar esa pregunta a los datos de tu operación, agendemos un diagnóstico. Y si prefieres empezar por tu cuenta, el test para la minera incumbente toma cinco minutos.

Fuentes

Mariana Minerals y el benchmark software-first:

Respuesta en LATAM:

Hablemos 30 min